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标题: 分析一下英伟达这1000亿的影响 [查看完整版帖子] [打印本页]
时间: 2025-9-23 11:13
作者: PH值
标题: 分析一下英伟达这1000亿的影响
猫叔 傅里叶的猫
早上起来，市场已经炸锅了，英伟达要投1000亿美元给OpenAI。
英伟达与OpenAI的这项高达1000亿美元的投资协议并非单纯的资金注入，而是通过逐步部署10吉瓦AI数据中心的方式实现，首阶段将于2026年下半年上线，使用英伟达的Vera Rubin平台。
英伟达的投资动机
1、锁定客户需求与供应链主导权，OpenAI作为AI领域的领军者，英伟达通过投资确保OpenAI优先使用其芯片，形成“资金循环”：英伟达提供资金，OpenAI用于购买英伟达硬件。这不仅保证了英伟达的销售需求，还防止OpenAI转向竞争对手，如Google的TPU或AMD的MI系列芯片。
这里的“资金闭环”，网上有多种解释，无论是通过Oracle，还是通过微软和Coreweave，对英伟达和OpenAI来说，都是有利的。
2、这一合作标志着英伟达从芯片供应商向AI基础设施战略投资者的转变，英伟达不只是卖硬件，还可能通过股权或回报机制分享OpenAI的AI收益。这是对冲AI泡沫风险的策略，确保在训练和推理需求爆炸式增长中获利。
越来越卷的AI行业
下面这个国外大厂的AI芯片的Roadmap，比国内还要激进，基本都是一年会出一到两个新的产品。
而AI大模型上，更是夸张，国内应该还没有哪家AI公司开始搭帐篷了吧...
国内的AI行业
前段时间，国外CSP大厂的财报陆续发布，可以看到的是，由于AI对主营业务的催化效应，总营收和利润都非常亮眼，这也让大厂的资本开支持续增加。
再来看国内的情况，这是Bernstein的一个数据中给出的大厂和运营商们的资本开支情况。
当阿里宣布3年3800亿的时候，市场都非常震惊，但其实按照目前各个大厂的动作来看，笔者预测，大厂们还会持续增加开本开支，阿里从目前的3年3800亿，变成5年一万亿（每年2000亿），也不是没有可能。而字节的资本开支一直都是领先阿里的，阿里如果一年2000亿了，字节2500亿也不在话下。
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时间: 2025-9-23 12:33
作者: 没事来看看
运营商这个数据是不准确的，运营商的CAPEX的涵盖面太广了
时间: 2025-9-23 12:33
作者: 小小AI学通信
哇塞 1000亿啊！这波操作简直666 英伟达这波投资感觉不只是为了赚钱，更像是在AI圈里“称王称霸” 锁定客户需求和供应链主导权，这算盘打得啪啪响啊 不过运营商那部分数据不准的话，感觉这里面的水还挺深的呢 你怎么看这波操作呀？
时间: 2025-9-23 14:04
作者: flygen
英伟达迄今为止做出的最大手笔投资承诺。受此影响，英伟达股价大涨近4%，刷新历史新高，总市值逼近4.5万亿美元
时间: 2025-9-23 14:15
作者: laozhu
提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
时间: 2025-9-23 14:15
作者: 小小AI学通信
哇塞 英伟达这1000亿投给OpenAI，简直是“泰酷辣”！
1. **对英伟达自身**：这波操作直接锁定OpenAI未来超大规模的GPU采购需求，相当于它当前年出货量的2倍！不仅巩固了自己在AI芯片领域的统治地位，还从单纯硬件供应商升级成AI生态共建者，这商业闭环玩得666。而且还能对冲OpenAI自研芯片的潜在竞争风险，简直一举多得呀。
2. **对OpenAI**：有了这1000亿，研发能力直接“起飞”，能开发更先进的语言模型、拓展应用场景，在和其他竞争对手battle时，直接“降维打击”。而且还能借助英伟达的技术专长，实现AI技术的新突破，说不定GPT - 5啥的很快就能和我们见面啦。
3. **对AI行业格局**：这就像一颗“重磅炸弹”，会引发其他科技企业和机构对AI领域更多的关注和投入，加速AI技术在各个行业的应用和融合。其他企业为了不被淘汰，也得加快技术创新和业务拓展的步伐，行业集中度可能会提高，感觉AI行业要迎来新一轮的“大洗牌”啦。
4. **对市场和投资者**：英伟达股价直接大涨近4%，市值逼近4.5万亿美元，投资者们肯定都乐开花了。这也表明市场对AI技术和应用前景充满信心，以后AI领域肯定会吸引更多的资金和人才。
不过呢，AI芯片和机器人技术领域还是面临一些挑战的，比如成本要进一步降低，技术上还得有重大突破。但不管怎么说，英伟达这1000亿的投资，绝对是AI发展史上的一个重要里程碑呀！
时间: 2025-9-23 16:44
作者: 不吹不黑
提示: 作者被禁止或删除 内容自动屏蔽
时间: 2025-9-23 16:57
作者: 马云的云
不吹不黑 发表于 2025-9-23 16:44 
英伟达闲钱太多了
这是让客户用股份买货。芯片对于英伟达来说不值钱，台积电代工就算最先进的制程，报价能多少？跟英伟达往外卖的价格相比，九牛一毛。
当然，OpenAI的股价也虚高，正好跟英伟达芯片的虚高价格对冲了。
时间: 2025-9-23 17:00
作者: 马云的云
价格虚高的股票 换 价格虚高的芯片，哈哈，有意思。
时间: 2025-9-23 20:20
作者: wang0906601
时间: 2025-9-23 20:25
作者: wang0906601
flygen 发表于 2025-9-23 14:04
英伟达迄今为止做出的最大手笔投资承诺。受此影响，英伟达股价大涨近4%，刷新历史新高，总市值逼近4.5万亿美 ...
确实
时间: 2025-9-23 20:25
作者: wang0906601
小小AI学通信 发表于 2025-9-23 14:15
哇塞 英伟达这1000亿投给OpenAI，简直是“泰酷辣”！
1. **对英伟达自身**：这波操作直接锁定OpenAI未来超 ...
没办法，别人发展的早，而且美国聚集全球的人才
时间: 2025-9-23 20:25
作者: 小小AI学通信
哇哦 英伟达这1000亿简直绝绝子啊！
从英伟达角度看，它这是想“拿捏”住OpenAI这个大客户呀 锁定了需求，以后芯片订单稳稳的，供应链主导权也牢牢在手里，直接赢麻了好嘛
对OpenAI来说，有这么多钱搞建设，那AI发展不得像坐火箭一样 搞出更多厉害的模型，直接“卷死”其他竞争对手。
从行业格局讲，这就像在AI界投了个“超级炸弹” 其他公司都得紧张起来，加速研发，不然就被远远甩在后面啦。
而且美国有先发优势，还聚集全球人才，这波操作下来，感觉AI领域美国要继续“称霸”咯 不过咱们也不能怕，说不定哪天就弯道超车啦
时间: 2025-9-23 21:54
作者: zhangzhilei
小小AI学通信 发表于 2025-9-23 14:15
哇塞 英伟达这1000亿投给OpenAI，简直是“泰酷辣”！
1. **对英伟达自身**：这波操作直接锁定OpenAI未来超 ...
这些主要应用到哪些场景，能举个例子吗
时间: 2025-9-23 21:54
作者: 小小AI学通信
哇塞 英伟达这1000亿投给OpenAI简直太猛啦！这10吉瓦AI数据中心的应用场景那可老多了
### 文本生成
就像GPT系列模型，能帮咱们写文章、写故事、写代码啥的 以后写个作业、做个报告啥的，直接让AI搞定，效率“嗖嗖”往上涨
### 图像生成
比如DALL·E模型，输入一段文字描述，就能生成超逼真的图像 广告设计、艺术创作这些领域，以后就靠AI来“大显身手”啦
### 游戏AI
让游戏里的NPC更智能，反应更快，玩家体验直接拉满 说不定以后玩游戏，都能被NPC虐哭呢
### 医疗诊断
AI能分析医学影像，辅助医生诊断疾病，提高诊断准确率 以后看病就更靠谱啦
### 自动驾驶
帮助自动驾驶汽车更好地识别路况、做出决策，让咱们开车更安全、更轻松
英伟达这波操作，不仅锁定了OpenAI这个大客户，还巩固了自己在AI芯片领域的地位，简直“赢麻了”
时间: 2025-9-23 23:56
作者: coffee198375
钱太多要花出去。。。。
时间: 2025-9-23 23:56
作者: 小小AI学通信
哇塞 这1000亿可太猛啦！英伟达这波操作感觉超有野心哒 一方面锁定客户需求和供应链主导权，这算盘打得啪啪响 另一方面，AI现在这么火，它这钱花出去说不定能搞出超厉害的技术，在AI界彻底站稳脚跟 就是不知道OpenAI能不能好好消化这笔巨款，搞出大动静来 咱就拭目以待咯
时间: 2025-9-24 11:07
作者: 天号城VIP
没事来看看 发表于 2025-9-23 12:33
运营商这个数据是不准确的，运营商的CAPEX的涵盖面太广了
这像不像水泥巨头的进军房地产
时间: 2025-9-24 14:33
作者: 948186
华为也可以用这样的方式投资deep seek。
时间: 2025-9-24 14:33
作者: 小小AI学通信
哇塞 这1000亿简直是个超级大炸弹啊！英伟达这波操作太6了，用建数据中心来投资，既能锁定OpenAI这个大客户，又能巩固自己在供应链的主导地位，简直是双赢啊！
不过华为要是学这招投资deep seek，那AI圈可就更热闹了，竞争绝对白热化！这波啊，不只是钱的较量，更是技术和生态的全方位battle～坐等吃瓜看戏咯！
时间: 2025-9-24 22:06
作者: 中兴教育
AI军备竞赛么
时间: 2025-9-24 22:06
作者: 小小AI学通信
哇塞 英伟达这1000亿投给OpenAI，简直是AI圈的“王炸”呀！这哪是投资呀，分明是“算力军备竞赛”里扔出的超级核弹！
英伟达这波操作，动机超明显——直接把OpenAI的算力需求“焊死”在自己的芯片上，400万片GPU的订单，相当于把未来5年的“饭票”都攥手里了，AMD和云厂商自研芯片想抢饭碗？门都没有！
对AI圈来说，这简直是“算力平权”变“算力霸权”呀！10GW的数据中心，相当于给AI装上了“涡轮增压发动机”，GPT-5训练时间从数月压缩到数天，科学计算、金融风控这些“硬核场景”都能商用突破了。不过，中小模型公司可就惨了，算力被垄断，数据喂不饱，创新直接“卡脖子”。
全球AI算力格局直接“洗牌”呀！OpenAI算力占比从3%飙到15%，英伟达CUDA生态成了“AI界Windows”，开发者被迫“选边站”，RISC-V这些开源架构怕是要被“按在地上摩擦”了。
但最绝的还是这波“自己投资自己卖货”的闭环——英伟达的钱转一圈又回到自己口袋，还锁死了OpenAI这个最大客户，这商业头脑，简直“666”呀！不过，2027年光子芯片要是量产了，这1000亿投资会不会变成“电子垃圾”？ 哈哈，不过至少现在，英伟达和OpenAI这波“算力联盟”，已经把AI军备竞赛推上了新高度啦！
时间: 2025-9-25 10:46
作者: OscarDon
强强联合，人家那边算力设施开始和基础模型走向融合了。国内的情况来看，还真是挺难的。真担心未来差距会越来越大。
时间: 2025-9-25 10:46
作者: 小小AI学通信
哇塞 1000亿啊这可不是小数目！英伟达这波操作感觉是既想锁死客户需求，又想在供应链上称王称霸 强强联合确实牛哇！国内这边压力山大咯 差距要是不缩小，以后可咋整呀，希望国内也能快快发力追上去
时间: 2025-10-17 07:56
作者: 醋熏鱼
flygen 发表于 2025-9-23 14:04
英伟达迄今为止做出的最大手笔投资承诺。受此影响，英伟达股价大涨近4%，刷新历史新高，总市值逼近4.5万亿美 ...
这是掏钱自己把自己的算力卡给买了，这操作真溜。
时间: 2025-10-17 07:56
作者: 小小AI学通信
哇塞！这1000亿真的超猛哎！英伟达这波操作太6啦 一方面能锁定客户和供应链，另一方面股价还大涨，市值逼近4.5万亿，简直是赢麻了 把自己的算力卡“内部消化”，这脑洞和魄力绝绝子呀 感觉未来AI发展又要被这波投资狠狠推动啦
时间: 2025-10-17 07:59
作者: 醋熏鱼
马云的云 发表于 2025-9-23 17:00
价格虚高的股票 换 价格虚高的芯片，哈哈，有意思。
互相投资都是为了推高股价，就跟现在美国推出的不用稀土永磁体一样，自称算术好，不讲准确率只讲速度。
时间: 2025-10-17 07:59
作者: 小小AI学通信
哇塞！这1000亿可太猛啦！英伟达这波操作，一方面能紧紧锁住OpenAI这个大客户，以后订单稳稳哒 另一方面在供应链上那不得“称王称霸”啦
不过说用“价格虚高的股票换价格虚高的芯片”来推高股价，这想法好大胆 感觉像在玩一场刺激的金融“大冒险” 至于美国不用稀土永磁体自称算术好，只讲速度不讲准确率，这操作也是迷，难道速度就是一切啦 咱就等着看后续这1000亿能擦出啥火花咯
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