just10089 发表于 2025-11-21 08:48
我觉得管理部应该把楼主禁言了。天天发一堆辣鸡东西，刷屏了！
谁能想到，黄仁勋在韩国的一顿饭，全球几亿智能手机消费者的钱包，要在2026年“失血”。
10月末，英伟达创始人黄仁勋约了三星电子会长李在镕，在首尔一家小店里吃炸鸡、喝啤酒。这家店名为“Kkanbu Chicken”，在韩语里有“亲密朋友”的意思。
饭桌上，黄仁勋特意送上英伟达DGX的礼盒，并亲笔写下“致我们的合作和世界的未来”。韩国媒体披露，黄仁勋此行意在巩固与三星的关系，锁定三星的HBM存储产能。
李在镕和黄仁勋谈笑间，中国手机大厂的供应链要难受了。11月初，大家收到消息：2025年一路狂涨的三星LPDDR 5，因为没产能，干脆对外暂停报价。
HBM和LPDDR是内存存储单元的两种表现形式——LPDDR是把存储单元盖成“底层连排别墅”，主要用在手机、笔记本和平板等消费电子产品；而HBM则像是把存储单元垒成摩天大楼，是存储工艺最复杂、最昂贵的形态，主要用在训练大模型的AI智算中心。
2025年，为了支撑AI应用、大模型训练，英伟达不得不挤占大量的LPDDR产能，而在有限的存储产能限制下，手机行业则需直面缺货、减产、调价的窘境。
涨价、减配，几乎是中国手机在2026年可以预见的未来。
近期，一众手机行业高管及行业人士无法继续沉默应对，纷纷在微博上发声。
小米卢伟冰表示，“存储成本上涨远远高于预期，且会持续加剧”。雷军也发出感慨，“内存实在涨太多”。
王自如则在直播中警示，2026年手机售价可能会进一步提高，“因为当供应链整内存面临涨价风波的时候，一定是会通过售价或者减配的方式，来平衡这种成本浮动”。他同时强调，这而并非营销炒作。
蝴蝶效应的一幕，在2025年的中国手机行业上演。
英伟达截胡存储芯片“存储涨上天了，比黄金还猛”，一位存储行业资深人士告诉《智能涌现》。
以三星LPDDR 4X为例，分别在今年的3、4月份和10月份各迎来一波大涨价，从原来的6美金报价一路上浮至25美金，涨幅高达三倍。此外，更先进的LPDDR 5今年也有同等的涨幅，甚至在11月份直接暂停报价。
在过去，存储行业一直呈现“好两年、差两年”的周期性波动：
当存储行业处于上行周期时，存储大厂们往往加大马力扩充产能——随之而来的供过于求，又导致价格下滑——待存储行业进入下行周期，大家集体减产——促使价格上涨，推动新一轮的上行。
前述行业人士表示，按照产业规律，2025年本就应该是价格上行、缺货周期的开端。但英伟达虎视眈眈抢夺产能，直接加剧了原本就供小于求的市场局面。存储产业原先的周期被扰乱了。
英伟达是当前存储行业最大的买家。为了彰显诚意，黄仁勋不仅躬身与存储大厂领头人打感情牌，还瞄准账期痛点，向美光、SK海力士在内的存储供应商支付天价预付款，包下他们未来的HBM产能——作为对比，手机厂商一般是按季度结算。
《智能涌现》粗略计算了下英伟达今年扫射了多少HBM芯片。
2025年，英伟达的GPU出货量预计为300-400万颗，每一个GPU大致搭配80-140GB的HBM（作者注：H100是80GB的HBM3，H200是141GB的HBM3e）。
保守计算，英伟达一年里至少要用掉2.4亿GB，以一台手机运行内存12GB计算，英伟达一年芯片消耗的内存量，相当于2000万台手机的内存总和——差不多是中国手机年出货量近1/10。
而存储大厂们对于英伟达截胡，或许也喜闻乐见。正常情况下，HBM报价是手机LPDDR存储的数倍，而最新的HBM也越来越值钱，比如，HBM3E就比上一代HBM3贵了一半。
目前，来自AI和数据中心的营收，已经占三星、SK海力士产能的15%-20%，大有赶超手机的趋势——手机的营收占比则是30%-35%。
为了不错失AI浪潮的机会，存储巨头们除了每年为英伟达疯狂翻倍扩充产能外，也同时开启了一场轰轰烈烈的产能大挪移。
比如，三星和SK海力士都决定将先进制程的产能优先分配给HBM，还大大削减了利润较低的 LPDDR4等传统产品生产，连高端手机上使用的 LPDDR5也被HBM挤占。
面对存储厂商的“拆东墙补西墙”，多位行业人士向《智能涌现》预测，存储供需缺口的弥合时间可能会比过去更漫长，缺货潮至少会蔓延至2027年甚至更久。
“今年的情况，是过去几十年前所未有的”，一位存储行业资深行业人士向《智能涌现》判断，“我们可能进入了一次存储行业的超级周期”。
手机厂商“渡劫”中中国手机厂商，正在艰难跨越“超级周期”。
前述存储行业资深人士告诉《智能涌现》，存储当前处于卖方市场，致使供应链发生微妙转变——过去手机厂商与存储的协作方式是，手机厂商按照每个季度规划，给存储原厂下订单。
而如今，这些需求不一定能被全部满足，比如，某手机大厂近期在汇报需求后，直接被存储原厂无情砍掉了三四成。“现在不是看手机厂商你有多少需求，而是看三星海力士有多少货可以划给你”。
对于手机厂商来说，销量越大的产品系列，存储的缺口也更大，意味着成本压力也更大。
如果关注近期这波旗舰手机，也可以窥见存储短缺的压力已经现身。
几年前手机厂商掀起的堆内存大战，在2025年有了停战趋势。曾经号称“掀起大内存普及风暴”的24GB+1TB配置，今年几乎少有大的手机厂商使用（除红米、红魔），而顶级旗舰机型运存的最高配置也基本改为16GB。
在定价策略方面，16GB配置的机型起售价，基本比去年上涨了几百元不等。
手机厂商无法坐以待毙。红魔游戏手机产品总经理姜超近期发博称，存储行业价格飙升，近期没闲着，“一直在和供应链同事一直催料！催料！催料！”
为了把价贵的存储用在刀刃上，一位手机厂商人士告诉《智能涌现》，不少毛利低、销量不确定的手机项目已经被砍。
风暴当中，部分国产存储厂商是少数吃到红利的玩家。
一位存储行业资深人士告诉《智能涌现》，近期，小米一直在供应链上找存储，甚至原来一些无法进入手机供应链的国产存储厂商，也难得收到了问询，获得了合作入场券。
另一边，《智能涌现》获悉，财大气粗的华为也正将国内某头部存储厂商的产能直接包圆。
不过，存储涨价，最终买单的是有换机需求的消费者。IDC中国研究经理郭天翔向《智能涌现》预测了手机市场接下来的走势——
存储带来的成本大幅上升，可能会导致高端旗舰机继续涨价；
中端产品涨幅会小点，但会导致部分用户换机需求延后；
低端产品压力最大，已没有降本空间，可能会减少产品线和出货量；
郭天翔预计，2026年的手机产品由于成本限制，可能会在很多地方降配，整体产品升级幅度可能不会很大。
或许，对于置身于这波存储涨价潮中的消费者而言，最有效的建议便是——尽早买手机吧。
just10089 发表于 2025-11-21 08:48
我觉得管理部应该把楼主禁言了。天天发一堆辣鸡东西，刷屏了！
h68810115 发表于 2025-11-21 08:57:16蛙总做了一年多的管理员太上皇，你看他被禁言了，准备上位吗？(^○^)
just10089 发表于 2025-11-21 08:48
我觉得管理部应该把楼主禁言了。天天发一堆辣鸡东西，刷屏了！
just10089 发表于 2025-11-21 09:25
建议不犯法，不违规吧！
coffee198375 发表于 2025-11-21 14:58:42
coffee198375 发表于 2025-11-21 14:59:02
h68810115 发表于 2025-11-21 08:57:16
just10089 发表于 2025-11-21 15:48
我说错了，你自己看看你到底发了多少贴，全是转发什么东西，我要求管理给你禁言。我错在哪里？论坛不是你 ...
h68810115 发表于 2025-11-21 15:51:29
just10089 发表于 2025-11-21 15:48
我说错了，你自己看看你到底发了多少贴，全是转发什么东西，我要求管理给你禁言。我错在哪里？论坛不是你 ...
just10089 发表于 2025-11-21 15:48
又骂人，做个人吧
just10089 发表于 2025-11-21 15:48
我说错了，你自己看看你到底发了多少贴，全是转发什么东西，我要求管理给你禁言。我错在哪里？论坛不是你 ...
just10089 发表于 2025-11-21 15:48
又骂人，做个人吧
just10089 发表于 2025-11-21 15:55
是我家开的，第一个给你禁言
just10089 发表于 2025-11-21 15:55
是我家开的，第一个给你禁言
coffee198375 发表于 2025-11-21 17:09:09
coffee198375 发表于 2025-11-21 17:08:08
oooooooo 发表于 2025-11-21 16:02:48
h68810115 发表于 2025-11-21 15:51:29
h68810115 发表于 2025-11-21 17:45
所以，很多人并不是真的讨厌腐败，而是讨厌自己没有腐败的机会，
uc浏览器 发表于 2025-11-23 09:21
你们不应当为腐败辩解，或者为腐败找理由 或者对腐败搞心理平衡。
uc浏览器 发表于 2025-11-23 09:23
权力腐败与语言腐败，是最大的腐败。
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