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标题: 物联网市场价格已经彻底倒挂，未来AI算力会步其后尘吗 [查看完整版帖子] [打印本页]

时间: 2026-3-16 14:03

作者: renweihao 标题: 物联网市场价格已经彻底倒挂，未来AI算力会步其后尘吗

前几天和一位客户朋友一起爬山，虽然因为种种原因近些年没有业务往来了，但是还是从他口中了解到了现在的运营商物联网卡+模组市场行情有多夸张。

他一直是我们的通信模组+物联网卡的客户，后来由于价格和服务等问题切换了供应商，改由市场上的代理商供货。代理商给他的价格是12元一套模组+8年的小流量物联卡，这个价格有多夸张呢，首先这片模组移动采购成本是11.16元，贴片卡的物料采购成本是1元左右，正常的业务系统开卡出来的8年流量费，系统里一年最低是2.88元，8年流量正常价格就要23.04元，就算不按照售价测算，光一年的省间结算成本也要1元/年吧。关键这还是代理商给的价格，说明他们还有的赚，批量销售给他们的运营商资费价格实际会更低。

前些年，在国家全面反诈和后续“断卡行动”的指导要求下，物联卡的开卡要求、流程、手续一加再加，这对业务合规性方面确实做到提升，补上了很多漏洞，但是流程的冗长使得一线客户经理反感开物联卡的流程，客户也反感每次开卡还要人脸识别之类的要求。我们的业务管理只会做加法，而不会做减法，现有的AI技术也没有为客户侧提供任何开卡的便利。

反观代理商的服务更加到位，首先代理商比一线客户经理更懂物联网业务，其次代理商现有的卡管理平台确实更加人性化，能做很多在我们视角看来违规的功能，最后他们的交付速度实在是太快了，今天签合同打款，明天就能寄卡到位，而我们的流程太拖沓了。尽管工信部和集团都再三强调物联卡不能转售，实际市场上代理商的物联卡不是满天飞，随便买吗？毕竟如果一夜之间所有代理商全部消失，已开通业务全部注销，那么运营商的业务指标能跌去9成。

我越来越发现，运营商曾经寻找的第二增长曲线，在各种畸形的业务指标要求下，以及一线各种钻漏洞违规补贴做业务的模式下，所有赚钱的业务做到最后都是亏本做规模。云计算是这样，物联网是这样，未来的AI算力肯定也是这样，我们的经营发展模式到底在什么环节出了大问题？

时间: 2026-3-16 17:18

作者: cctvsun

运营商搞模组，SD这边一般是先交钱然后退酬金，代理商那边直接把补贴给到客户。另外有部分代理商也会把模组分离，用补贴把单卡套出来跑销量。这一点运营商是玩不了的。

时间: 2026-3-16 17:29

作者: hzm17

基本上已经倒挂了~
国产算力的成本线就是1P1W，目前市场价也就是成本价~

时间: 2026-3-16 17:41

作者: tianzhongshan

时间: 2026-3-16 18:14

作者: 911bbs

我要提出不同的看法：
是真倒挂吗？
俗话说的好，从南京到北京，买的没有卖的精。
我要加一句，永远！
人家不是雷锋，不是做慈善！
你从你的角度讲，可能是倒挂。但是，从他们的角度讲，未必。

所以，你如果真想知道，应该自己做一个小系统，建个模型，试试看。

时间: 2026-3-17 01:17

作者: renweihao

911bbs 发表于 2026-3-16 18:14
我要提出不同的看法：
是真倒挂吗？
俗话说的好，从南京到北京，买的没有卖的精。

我倒不是搞模大模型的，我是做物联网的，我所看到的就是违规使用酬金补贴发展业务，导致市场上大量充斥着低于成本价格的模组和卡，冲击我们这些不做业务补贴的地市的业务收入。

时间: 2026-3-17 09:22

作者: lhxcyz

物联网模组12块钱一套，CAT1还是NB？

时间: 2026-3-17 10:09

作者: coffee198375

不用替大厂操心怎么赚钱。。。。

时间: 2026-3-17 10:26

作者: dreambotty

renweihao 发表于 2026-3-17 01:17
我倒不是搞模大模型的，我是做物联网的，我所看到的就是违规使用酬金补贴发展业务，导致市场上大量充斥着 ...

成本换增量，这个目前确实没有好办法
竞争激烈，别外外地市，你你们本地3家都有不一样的补贴方式。
所以物联网还是尽量和大企业合作，大企业合规性和成本一样重要

时间: 2026-3-17 13:09

作者: stark

难怪TOKEN概念股开始下跌了，估计跟这类唱空的新闻关系密切。

时间: 2026-3-17 13:38

作者: wen2008188

CAT 1模组+8年卡，有个厂商出的确实很便宜

时间: 2026-3-17 13:42

作者: guoguo163cn

lhxcyz 发表于 2026-3-17 09:22
物联网模组12块钱一套，CAT1还是NB？

一堆9.9包邮的 cat1 小尾巴

时间: 2026-3-17 14:50

作者: apollo0105

早就成本价啦~~~

时间: 2026-3-17 16:20

作者: fanminding

时间: 2026-3-17 18:02

作者: 此名占用没

有没有可以插在手机上用的物联卡

时间: 2026-3-17 19:13

作者: 陕南搬砖人

作为西部某省份前地市物联网主管，我来说一说自己对这个的看法。
首先，按照财务会计准则，业务收入和成本支出属于两个维度，俗称收支两条线。在财务人员眼中，cat1模组必须搭配运营商物联网卡使用，不具备独立使用价值。因此在采购模组时按照低值易耗品进行采购，成本纳入合同履约成本。【俗称买卡送模组】
其次，物联网卡的收入是按照流量套餐按月计费实现，合约期/生命期内总收入确保大于模组采购成本，项目净利润为正，即可确保签约业务。
基于以上两点，本应8年23.04元收入的物联网卡，通过移动公司赠送12元cat1模组之后，对于下游厂家来说，实际采购成本由35.04元/8年/套下降为11.04元/8年/套，成本下降达69.5%。
对地市公司来说，8年收入还是23.04元，只是多了12元的按年摊销的低耗成本。取外省流量占比50%，使用饱和度80%，结算金额为9.2元/8年/套，补贴前利润率为（收入-结算-卡费）/收入=（23.04-1-9.2）/23.04=55.73%；
通过低耗方式补贴后利润率为（收入-结算-卡费-模组成本）/收入=（23.04-1-9.2-12）/23.04=3.6%。
虽然利润率大幅下滑，但通过这种方式抢占了客户市场，如果一次性签约规模达到20万片甚至100万片，公司可实现年化56万/年-288万/年连续8年稳定收入。
如果作为地市公司一把手，这样的项目你会不会做？

时间: 2026-3-17 20:51

作者: wycx

主要是竞争激烈、内卷严重，所以为了销售，为了数量，造成恶性竞争越趋激烈，行业环境更加恶化！

时间: 2026-3-17 21:48

作者: it1010

此名占用没发表于 2026-3-17 18:02
有没有可以插在手机上用的物联卡

有的
但要手机root权限屏蔽或修改一下

时间: 2026-3-18 09:17

作者: gaoyang8888

renweihao 发表于 2026-3-17 01:17
我倒不是搞模大模型的，我是做物联网的，我所看到的就是违规使用酬金补贴发展业务，导致市场上大量充斥着 ...

真相了，很多收入在卖卡方，实际使用却又在其他城市。等于使用方一分钱没赚还要倒贴维护成本

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