华为726亿、英伟达721亿！

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12月7日消息，调研机构Bernstein Research发布了中国AI芯片市场各厂商的调研数据（包括市场份额、厂商的市场规模），既有2025年的数据，也有对2026年的预测数据。

下图是其中2025年的数据。从图中看，数据预测到了2025年年底。

从上图看，到2025年底，华为以102.68亿美元（约合人民币726亿元）占据约40%份额，其次是英伟达——以101.98亿美元（约合人民币721亿元）占据近40%份额，两家几乎持平。

此外，其他厂商，比如寒武纪、海光/曙光、摩尔线程、AMD等，份额都在个位数，整体比较分散。

下图是其中2026年的预测数据。

从上面两张图分析，格局或将出现很大变化：

①第一大变化是华为份额从2025年底的近40%（102.68亿美元）升至2026年底的50%（120.7亿美元），规模或增长17.6%，直接拉开差距。2026年50%的预测份额，5G与6G公众号认为稍微偏保守，因为考虑到近期一些大客户的需求、晶圆厂侧的信息等，比如中国移动研究院超节点试验项目中，华为以1.35亿元独家中标，以中国移动的体量与技术要求复杂度，新势力AI芯片厂商或在算力供给、全栈生态适配、技术成熟度与交付能力等方面暂难匹敌。

②第二大变化是英伟达份额从2025年底的近40%（101.98亿美元）降至2026年底的8%（20亿美元），规模或缩水80.4%。

③第三大变化是AMD份额从2025年底的2%（5亿美元）升至2026年底的12%（30亿美元），规模或增长500%。对于Bernstein Research预测的英伟达份额萎缩、AMD逆势大幅增长，一些业内人士认为，若国内大客户对英伟达的AI芯片有顾虑，为何AMD能实现市场规模跃升、对AMD就没有相关顾虑？也有一些业内人士认为，其大幅增长，要么是短期供应链补位的应急选择，要么是AMD在本地化适配、合规性上做差异化调整，客户用其覆盖边缘场景而非核心算力需求，可在规避风险的同时维持算力供应。

④第四大变化是国内除华为的其他AI芯片厂商的合计份额，从2025年底的18%（45.56亿美元）升至2026年底的28%（72.61亿美元），规模或增长59.4%。