从频谱租赁到自主掌控，SpaceX或将重构移动通信市场格局

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邹昭 韩琳 天翼智库

2025年9月至11月，SpaceX累计获取美国地面移动通信频谱65MHz。其中9月以190亿美元收购EchoStar的4AWS-4频段（2000-2020MHz上行/2180-2200MHz下行）和H频段（1915-1920MHz上行/1995-2000MHz下行）50MHz频谱，11月再以26亿美元购得AWS-3频段（1695-1710MHz上行）15MHz。同期，SpaceX向美国商标局提交“Starlink Mobile”商标申请，覆盖无线通信、卫星通信、互联网接入等全业务类别，标志着SpaceX向移动通信业务自主化迈出关键一步。此举不仅将重塑美国通信市场竞争格局，更为我国通信产业发展带来重要启示。

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SpaceX频谱收购动机

1.摆脱对地面合作伙伴的频谱依赖，构建自主服务体系

与地面运营商传统合作模式存在频谱依赖困境。卫星运营商提供直连卫星服务需与持有地面移动许可证的地面移动运营商合作，SpaceX此前完全依赖美国T-Mobile、澳大利亚的 Optus 和 Telstra、加拿大的 Rogers等传统电信运营商频谱资源，服务自主性受限。从频谱租赁方转为拥有专用MSS频谱的运营方。收购新频段后，SpaceX可向FCC申请利用AWS-4频谱部署小型基站，并可向外出租频谱，削弱地面运营商谈判杠杆。New Street Research分析师菲利普·伯内特指出，SpaceX很可能将频谱租赁与直连设备服务捆绑谈判，若Verizon拒绝成为星链的合作伙伴，SpaceX大概率也不会向其开放频谱资源。

2.突破低带宽限制，推动手机直连服务向高带宽主流应用升级

现有频谱资源严重制约手机直连业务服务能力。原有合作模式下，T-Mobile等地面运营商仅向Starlink开放5MHz带宽，导致部分热点区域服务局限于文本及部分应用程序，用户实测数据速率仅2-4Mbps，无法满足高带宽需求，用户体验受限明显。新频谱资源将实现技术性能跃升。AWS-4 频段最初即为移动卫星服务（MSS）分配，其信号穿透性与覆盖范围显著优于改造自地面移动通信的频谱。据Morgan Stanley预测，收购频谱后，Starlink下一代DTC卫星吞吐量将提升20倍，网络容量将提升100余倍，延迟降至50ms以下，接近4G LTE 水平，有望推出服务更完善、用户体验更好的手机直连卫星服务。

02
SpaceX频谱收购事件带来的影响

1.短期内难以替代传统运营商，核心定位仍为补充覆盖

频谱资源占比极小，难以支撑直接竞争。据Morgan Stanley数据，美国运营商当前持有约持有780MHz频谱，本次SpaceX收购的65MHz仅占美国运营商总量的8%，难以与运营商形成直接竞争。短期来看，Starlink的核心价值仍在于补充人口稀少区域和信号盲区，而非替代地面网络。新频段的使用需等待终端设备芯片研发、设备适配等迭代周期，预计最早2027年落地。目前，SpaceX正与芯片商合作开发集成2GHz频段的智能手机芯片，预计2026年底完成测试，最早2027年商用。

2.催化行业竞合转型，重塑通信企业竞争格局

强化T-Mobile卫星业务竞争力，迫使竞争对手战略调整。T-Mobile作为星链手机直连在美国的独家合作伙伴，有望通过频段收购事件实现其T-Satellite手机直连服务能力的显著提升。此举迫使Verizon、AT&T由竞争转向联合合作，加速布局天地一体业务。Verizon与AT&T向卫星公司AST SpaceMobile开放850MHz核心频谱资源，打破二者独立发展卫星业务的传统模式。自此，美国D2C领域从“三方混战”演变为“双边战争”，形成T-Mobile/Starlink与AT&T/Verizon/AST SpaceMobile两大技术生态系统对峙。

3.巩固手机直连市场主导地位，冲击高轨卫星公司

高轨卫星公司技术短板凸显，苹果内部已多次提出不满。苹果虽曾拒绝与SpaceX合作而选择Globalstar，但近期内部评估显示其网络存在“技术过时、速度缓慢”等严重缺陷。星链频谱优势强化谈判地位。New Street Research分析师Peter Rysavy指出，星链在频谱与卫星规模上的优势将使其网络容量远超Globalstar。目前，Globalstar数据传输速率约为7.2 kbps，远小于星链实现的17 Mbps速率，无法实现视频通话等更高速率业务。本次频谱收购赋予SpaceX重新主导苹果合作谈判的战略主动权，有望推动苹果重新评估合作策略。

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启示

1.卫星基础设施组网仍需时间，天地一体为我国重要资源优势

卫星轨道与频段作为不可再生战略资源，空天产业竞争已进入白热化阶段，据N2YO机构统计，截至2025年11月底，美国在轨卫星超11500颗，中国在轨1077颗，仅为美国的1/10。且在目前竞争激烈的低轨领域，中国星网“GW星座”、“千帆星座”共发射244颗通信卫星，相比美国星链在轨卫星8909颗，差距更为明显。

但对比美国，我国卫星网络虽难以满足航空互联网、低空经济等民用需求以及空间情报侦查、指挥通信等军事需求。但中国地面网络优势明显，截至2025年9月，5G基站总数达470.5万个，占全部移动基站的比例超36%，行政村5G覆盖率达99.5%，工业园区实现100%覆盖。因此，借助地面网络优势，构建自主可控、天地融合的三维立体化通信网络，将成为支持我国建设航天强国、发展低空经济的重要举措。

2.国内频段资源紧张，星、地运营商多样化方式合作有利于共赢

手机直连业务对2GHz频段资源要求高，目前国内主要用于地面的4G通信，是大众通信的打底网络，从中划分出65MHz用于卫星通信可行性极低。效仿T-Mobile在低频共享5M频段、AT&T的城乡分工覆盖、Orange天地基础设施分工建设等方式，将有利于促进星、地运营商进一步合作。